IPO年报 | 湖南一年新增15家上市公司，225亿募资领跑中部

转载自微信公众号湘股策（xiangguce）

作者 | 腰腰零

制图 | 是金不是鑫

年头岁尾，正是打工人核算KPI的时节，我大弗兰也是时候亮出今年的IPO成绩单了。

2021年，湖南IPOA股成功上新15家（包括今年平移至北交所的五新隧装、德众汽车），相对去年11家同比增36.36%，仅次于历史成绩最好的2017年。

放眼全国，这一成绩堪堪跻身各省份A股IPO前十。

湘股俱乐部扩编至132家，新股与A股总数均居中部六省第二。

更令人惊喜的是，湖南年内IPO募集资金净额合计突破225亿元，相当于2017年的3.5倍，稳居中部六省第一，比第二、三位的安徽与湖北捆绑在一起的体量还要大。

今年，大A上新依旧延续了头重脚轻的风格。广东、浙江、江苏三位尖子生合计首发新股265家，包揽了A股新股的“半壁江山”，19个省份的新股数量小于10家。

首发数量最多的广东，相当于19省合计数量的2倍。

新股钟情注册制

新高，是A股IPO年报的关键词。

数据显示，截至12月30日，2021年沪深两市新股合计482家（包括重新上市的汇绿生态），一举超越2017年的历史最好成绩。

算上11月末鸣锣开市的北交所，2021年A股首发家数突破523家，募集资金总额合计达5436亿元，两项数据分别同比增长19.68%、13.11%，创下历史记录。

其中，科创板与创业板新股数量分别为162家、199家，合计占比69.02%，开市不久的北交所IPO数量占比7.84%。

这意味着，2021年，近八成新股选择注册制作为二级市场的“入场券”。湖南新股中，主板与“两创一北”的比例为1：4。

数据显示，“两创一北”新股中，合计109家企业实现资金超募，占比近三成。

在湖南，可孚医疗、达嘉维康2只新股实现超募，其中可孚医疗超募25亿元，并以37.24亿元募资成为今年湖南募资最多的民企。

超募的另一面很可能是破发。2021年以来，合计不低于18家IPO企业上市首日破发，创10年内破发率高点。

截至12月30日，发行价高达93.09元和45.51元的可孚医疗、丽臣实业，仍在破发区域潜水。

中签如中彩，但偶尔也像中枪。这直接导致不少打新者中签之后选择弃购。

实际上，新股破发是正常现象。数据显示，今年英、美、港、印10亿美元以上募资规模IPO近五成破发，在美新股破发率直逼六成。

邵阳成功破零

算起来，大弗兰的新股KPI，主要集中在下半年突击完成。

翻阅2021湖南IPO成绩单，1月至5月，大A仅有华锐精密独闯交易所。

直至6月，爱威科技、铁建重工、华菱线缆接连上市，我大弗兰自此快马加鞭，一口气完成11家指标。尤其10月19日，深交所首发的2只新股均为湘股，成功霸屏。

从地区上看，15只新股中，12家来自稳定发挥的长株潭，其中，长沙独揽8家，株洲3家，湘潭喜提13年一遇“破冰者”华菱线缆。

邵阳成功破零。10月19日，邵阳液压登陆创业板，首日涨幅高达170%。

怀化可谓“失而复得”。上半年鹏都农牧迁址长沙，怀化上市企业数量归零。好在下半年精选层企业德众汽车平移北交所，同时斩获新股恒光股份，从破零到倍增，耗时仅3天。

喜忧参半的是，待敲锣企业存货不多。截至12月30日，湖南仅有艾布鲁、军信环保2家创业板企业已过会待注册。

好在在审企业不少。算上分别于28日及29日获得受理的崇德科技和长城信息，湖南在审企业合计11家，创业板：科创板：北交所的比例为9：1：1。

如无意外，2022年湖南企业将频频在创业板敲响上市钟声。

相比往年，湖南企业报辅积极性大幅提升。目前，共有42家辅导企业蓄势待发。香菇君粗略统计，至少8家湘企预计明年9月前递交辅导总结，IPO后备军规模充足。

西部证券独占三成

一家公司上市到底要花费多少成本？

据香菇君统计，15家湘股新兵发行费用合计为10.13亿元，平均发行费用为6753万元，相对上半年的5350万元“贵”了三成。主要原因在于下半年新增3家高募资额企业，分别为长远锂科（26亿）、时代电气（74亿）、可孚医疗（35亿）。

算上上半年的铁建重工（42亿），4家湘企包揽了总费用的一半。

因为超募25亿的缘故，可孚医疗花费的上市成本在15家排第一，发行费用是五新隧装17倍。

发行费用的高低与券商的快乐程度成正比。

据Wind数据，中信证券、中金公司承销金额分别为869.88亿元、800亿元，位居行业前二，此外，中信建投证券、华泰联合证券、海通证券和国泰君安承销规模也突破了200亿元。

不过在我大弗兰，西部证券凭借雄厚的实力牢牢占据C位。

2021年，15家新湘股中，5家由西部证券保荐承销，占比高达三分之一。其次为保荐2家的中金公司、1.5家（与五矿证券联合保荐长远锂科）的中信证券。

值得一提的是，多年来未在新股保荐业务中露面的财信证券，终于依靠保荐五新隧装上市实现突破，为湖南本土券商赢得尊严。

据香菇君了解，财信证券近期已完成股份制改造，保荐券商也已进场，大概率2022年将开启冲刺IPO之旅。